Investissements alternatifs chez Mevus Capital

Le rôle des investissements alternatifs dans votre patrimoine

Pour la plupart des clients de Mevus Capital, le socle du portefeuille est constitué d’actions cotées et d’autres placements liquides. Dans certaines situations toutefois, il peut être judicieux d’ajouter des positions qui se comportent différemment, et c’est là que les investissements alternatifs peuvent trouver leur place.

Par « investissements alternatifs », nous entendons notamment le capital-investissement, l’immobilier et les solutions structurées. Ces domaines offrent des profils de risque et de rendement différents et ne sont souvent pas accessibles sur les marchés publics. Ils impliquent généralement des horizons plus longs, une liquidité plus faible et une complexité accrue, ce qui nécessite une analyse particulièrement attentive.

Quand les investissements alternatifs peuvent être appropriés

Avant d’envisager un investissement alternatif, nous discutons du rôle qu’il est censé jouer : ce que vous attendez de lui, la durée pendant laquelle vous êtes prêt à immobiliser des capitaux et votre confort face à des valorisations moins fréquentes ou moins visibles. Nous examinons également la manière dont cette position alternative s’intègrerait au reste de votre patrimoine.

Lorsque nous envisageons le capital-investissement, l’immobilier ou des solutions structurées, nous accordons une attention particulière à la qualité du gestionnaire ou de l’émetteur, aux dispositifs de gouvernance en place et à la manière dont chaque position interagit avec votre portefeuille principal. Les investissements alternatifs ne sont proposés que lorsqu’ils sont adaptés, répondent à un objectif clairement défini et restent dans un degré de complexité et d’illiquidité compatible avec votre situation.

Intégration, transparence et suivi

Les positions alternatives sont suivies en parallèle de votre portefeuille principal, ce qui nous permet d’évaluer la concentration, la liquidité et l’impact de ces investissements sur votre profil de risque global.

Comme les investissements alternatifs peuvent être moins visibles au quotidien, nous accordons une importance particulière à des explications claires. Lors des revues, nous faisons le point sur l’évolution de ces positions et vérifions si elles remplissent toujours le rôle pour lequel elles avaient été sélectionnées au départ.